美國上市的比特幣現貨交易所交易基金（ETF）淨流入資金累計約597億美元，其中貝萊德旗下的IBIT持有資產達667億美元。摩根士丹利與查爾斯·施瓦布公司（Charles Schwab）正積極推動將加密貨幣直接交易納入普通經紀帳戶，反映出他們已經看到內部客戶的需求正在增加，且部分用戶已經在其他平台進行交易。
施瓦布的客戶持有的美國現貨加密資產交易產品約占市場20%，這也解釋了他們選擇在此時推動相關服務的原因。客戶在Coinbase或Robinhood上的交易行為，不僅帶來經紀業務的收入，也產生行為數據，彰顯出需求已經集中在施瓦布的平台。摩根士丹利面臨相似的局面，因為其中8.6萬名自主管理的客戶在2025年度亦產生每日交易超過102.9萬筆，管理資產達1.67萬億美元。
由於ETF產品讓客戶可以在熟悉的帳戶中獲得比特幣的曝險，卻讓現貨交易、執行與帳戶留存流失到其他平台，這對兩家公司來說是一個特定的問題。舉例而言，施瓦布的客戶在持有IBIT的同時，若在Coinbase進行現貨比特幣的交易，便在金融生活中分割資產。施瓦布因此獲得資產管理規模的收益，Coinbase則獲得交易關係。
兩家公司之所以選擇在此刻出手，主要是因為純加密貨幣模型正受到威脅。第一季度Robinhood的應用程式中加密貨幣交易淨額較去年同期下降48%，交易額達到240億美元，而相關收入更下降47%。
基礎建設成本不隨市場波動，規模經濟使得公司在市場低迷期啟動新產品，反而能在法規、定價及服務流程上提前調整，為未來的需求復甦做準備。此外，在2025年3月，聯邦存款保險公司（FDIC）取消了此前對合規加密活動的審批要求，2025年5月，貨幣監理局（OCC）亦明確表示全國性銀行可買賣客戶持有的加密資產，並在適當風險管理下外包執行，為金融機構搭建相關基礎架構提供了法規支持。
2026年4月，美國證券交易委員會（SEC）工作人員對某些加密介面的經紀-交易商註冊問題發布了中期聲明，進一步清晰化了監管環境，為金融機構進入加密交易市場提供了機會。伴隨著這些政策措施的推動，施瓦布計畫在2026年推出完整的加密服務平臺，包括資產托管、交易執行以及教育工具，逐步擴展比特幣與以太坊等產品線。
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